還原鐵粉主要用于粉末冶金機械零件的生產，其主要物理性能是松密度、流動性、成形性、顆粒形狀等。這些性能主要受鐵粉生產方法及其化學成分的影響。
還原鐵粉在粉末冶金結構零件制造中的應用，采用粉末冶金方法制造機械零件，具有節約材料和工時，易于自動化，易于組織大規模生產等優點，因而受到廣泛關注，發展迅速。鐵粉冶金機械零件已廣泛應用于我國汽車、摩托車、家電、電動工具、辦公機械、農業機械、機床、儀器儀表、紡織機械、冶金機械等行業，并取得了良好的技術經濟效益。
還原鐵粉在電焊條生產、火焰切割等方面的應用，在整個鐵粉應用中占有一定比例(瑞典占37%)，一般在焊條的藥皮中加入10%~30%的鐵粉，可以提高焊條的焊接工藝性能。其次火焰切割和清洗是還原鐵粉應用的另一個重要方面。
